股東名冊，是指公司記載有關(guān)股東及其股權(quán)狀況的簿冊。各國公司法為使本國公司易于確定股東名單，從而高效快捷、集團性、持續(xù)性的處理公司與股東的關(guān)系，普遍規(guī)定股份公司和有限公司必須置備股東名冊。作為一項制度的股東名冊，對公司法中的相關(guān)制度會產(chǎn)生一些重大影響，比如股東名冊在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押中就扮演著非常重要的角色。

公司對股東名冊的置備，各國公司法一般都有詳細的規(guī)定，中國公司法也主要規(guī)定了公司對股東名冊的置備。但是，實際上公司并非是置備股東名冊的唯一主體，股東名冊的置備主體是多元化的。例如中國《證券法》第148條的規(guī)定，就表明證券登記結(jié)算機構(gòu)負有制作上市公司證券持有人名冊（股東名冊）的義務。因此，本文在關(guān)注公司股東名冊置備制度的同時，也關(guān)注其他主體對股東名冊的置備，并對不同主體置備的股東名冊之間的關(guān)系作些探討。

各國公司法普遍將公司置備股東名冊作為公司董事或者董事會的一項法定義務。例如：《日本商法典》第263條規(guī)定：“董事應將公司章程備置于本公司及分公司，將股東名冊、零股存根簿及公司債存根簿備置于本公司。設(shè)置了過戶代理人時，可以將股東名冊、公司債存根簿或其副本、零 股存根簿備置于過戶代理人的營業(yè)所。”《韓國商法典》第396條規(guī)定： “董事應當將公司的章程、股東大會的會議記錄備置于總公司及分公司，并將股東名冊、公司債名冊、董事會的會議記錄備置于總公司。在此情況下，若有名義更改代理人，可以將股東名冊或者公司債名冊及其副本備置于名義更改代理人的營業(yè)場所。美國《示范公司法修訂本》第十六章第一節(jié)規(guī)定（c）規(guī)定，每個公司都必須保存“一份股東名冊，其中應按字母順序，根據(jù)股份類別記名所有股東的姓名及地址，表明每個股東擁有股份的數(shù)量和類別。”中國現(xiàn)行公司法雖然明確了公司的股東名冊置備義務，但是沒有明確規(guī)定應該由公司哪個機關(guān)負責股東名冊的置備。鑒于股東名冊的置備屬于公司業(yè)務執(zhí)行的范疇，因此公司法修改應該參照其他國家的規(guī)定，明確董事或董事會為置備股東名冊的法定機關(guān)。而且，明確置備股東名冊的機關(guān)也有助于法律責任的設(shè)置。

股東名冊是記載有限責任公司股東個人情況及其所繳納出資額多少等事項的名冊。股東名冊可置于公司，并備案于公司登記機關(guān)。在名 冊記載內(nèi)容發(fā)生變更時，應及時報登記機關(guān)備案。股東名冊具有特定效力，它是公司對股東發(fā)出通知、確定股東、確認出資轉(zhuǎn)讓效力的依據(jù)。股東發(fā)生變更時，該法 人股東的債權(quán)債務及對外投資應進行清算。該法人股東喪失法人資格時，應當依法予以注銷。自然人股東發(fā)生變更的，可書委托他人代為履行其權(quán)利義務。自然人死亡的，其合法繼承人或受贈人取得其地位。

股東名冊的權(quán)利推定效力

在與公司的關(guān)系上，只有在股東名冊上記載的人，才能成為公司股東。

此即股東名冊的權(quán)利推定效力。在股東名冊上記載為股東的人，無須向公司提示股票或者出資證明書，也沒有必要向公司舉證自己的實質(zhì)性權(quán)利，僅憑股東名冊記載本身就可主張自己為股東。公司也沒有義務查證股權(quán)的實際持有人，僅向股東名冊上記載的名義上的股東履行各 種義務即可。股東名冊的權(quán)利推定效力，是股東名冊最重要的法律效力，兩大法系國家普遍認可這種效力。英美法系國家規(guī)定，任何取得公司股份的人只有在其姓名記入公司股東名冊時，才能成為公司的股東。公司只與登記在冊的股東打交道，哪怕該股東的股份已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給他人，在受讓人未將其姓名登記在股東名冊之前，公司可以認為名義所有人是股份的唯一所有人。大陸法系國家公司法的規(guī)定也基本相同，如德國《股份公司法》第67條第2款規(guī)定：“在與公司的關(guān)系上，只有在股票登記簿上登記的人，才能成為公司股東。”正因為股東名冊具有權(quán)利推定效力，因此股東名冊上記載的股東具有形式上的股東資格或者說具有名義所有人的地位。有必要說明的是，有權(quán)主張股東名冊權(quán)利推定效力的主體只能是公司或股東，其他第三人不得僅以股東名冊上的記載推定股東的身份。因為，對第三人，法律規(guī)定了其他表征股東權(quán)的方式。例如股份公司股東以股票作為其權(quán)利表征方式，有限公司股東以工商行政管理部門的登記作為其權(quán)利表征方式。

股東名冊具有對抗效力。

即使具備適法的原因及方法而受讓股份，如果未進行名義更換，就不可以對公司行使股東權(quán)。各國公司法一般都明確規(guī)定股東名冊的對抗效力。例如《日本商法典》第206條第1款規(guī)定：“通過受讓股份而取得股份者，未將取得人的姓名及住所記載于股東名冊，就不得以之對抗公司。”第209條第1款規(guī)定：“以股份為質(zhì)權(quán)標的，依據(jù)質(zhì)權(quán)設(shè)定者的請求，公司在股東名冊和股票上記載質(zhì)權(quán)者的姓名住所時，作為質(zhì)權(quán)登記（登錄質(zhì)），產(chǎn)生特別效力。”《韓國商法典》第337條規(guī)定“轉(zhuǎn)移記名股票，若未在股東名冊上記載受讓人的姓名及其住所，則不得對抗公司。”第340條規(guī)定：“在將記名股份為質(zhì)權(quán)標的的情況下，若公司依質(zhì)權(quán)設(shè)定人的請求將其姓名及其住所附記于股東名冊并將其姓名記載于股票，質(zhì)權(quán)人可以從公司所得到的利益或者派息，剩余財產(chǎn)的分配或者根據(jù)前條的規(guī)定所得到的金錢，優(yōu)先于其他債權(quán)人清償自己債權(quán)。”，中國臺灣《公司法》第165條作了與日、韓商法同樣的規(guī)定。因此股權(quán)受讓人如欲取得對抗公司的效力，必須在股東名冊上辦理過戶登記手續(xù)，將受讓人姓名和聯(lián)系地址載入股東名冊。可見，股東名冊的對抗效力是各國公司法的一致規(guī)定，中國公司法同樣應予承認。須注意的是，所謂股東名冊的對抗效力，僅指股權(quán)的受讓人如果沒有在股東名冊上作變更登記則不得對抗公司，但是如果受讓人已經(jīng)實質(zhì)上取得了股權(quán)，受讓人即使未經(jīng)股東名冊的登記，也可以對抗第三人，向第三人主張股權(quán)的存在。

股東名冊具有免責效力。

由于股東名冊具有權(quán)利推定效力，股東名冊上記載的股東具有形式上的股東資格。因此公司向形式上的股東發(fā)出會議通知、分配紅利、分配剩余財產(chǎn)、確認表決權(quán)、確認新股認購權(quán)，即使該形式上的股東并非實質(zhì)上的股東，公司也是被免責的。此外依據(jù)各國商法的規(guī)定，股東名冊的免責效力也及于股東的住所等其他記載事項。公司對股東或者質(zhì)權(quán)者的通知或者催告，發(fā)至股東名冊上記載的住所或者其本人向公司通知的住所即可。如果股東名冊上記載的住所不準確或者發(fā)生變更以致股東不能收到通知的，公司不承擔責任。

股東名冊的相對效力。

股東名冊對公司以外的第三人不發(fā)生法律效力。根據(jù)我國公司制度的安排，股東名冊存放于公司內(nèi)部，無需在公司登記部門或者其他機構(gòu)備案。股東名冊屬于公司內(nèi)部經(jīng)營管理文件，僅對公司內(nèi)部發(fā)生法律效力，對公司以外的第三人不發(fā)生效力。公司以外的第三人不能以股東名冊有記載為由，推定記載于股東名冊的人為股東或者享有股權(quán)，進而向其主張權(quán)利。

定義：股東名冊是確定形式上的股東資格的依據(jù)，股東名冊上記載的股東“在與公司的關(guān)系中”視為股東。股權(quán)受讓人受讓股權(quán)后如果沒有在股東名冊上辦理變更登記的，不得對抗公司，已如上述。由此可見，股東名冊的變更登記對股權(quán)的轉(zhuǎn)讓人和受讓人的利益有著至關(guān)重要的影響。本部分就將對與股東名冊的變更登記相關(guān)的問題進行研究。

1、含義及宗旨

股東名冊的變更登記有廣義和狹義之分。狹義的股東名冊變更登記，僅指股權(quán)發(fā)生變動的情況下進行的股東名冊的變更登記。廣義的股東名冊變更登記，是指對股東名冊上的任一記載事項的變更，包括在保持股東同一性的基礎(chǔ)上進行的，股東住所的變更、轉(zhuǎn)移，股東改名等為理由的變更登記。本文僅討論狹義的股東名冊變更登記，即外國公司法上的所謂名義更換。

股東名冊變更登記制度的宗旨在于，更加穩(wěn)定的維持、管理股東和公司之間的權(quán)利義務關(guān)系，為公司社團性的事務處理提供方便。因為在股東人數(shù)眾多、股權(quán)不斷發(fā)生變動的公司中，如果沒有股東名冊及其變更登記制度，公司將很難處理其與股東之間的關(guān)系。

2、名義更換的程序

請求名義更換的請求權(quán)人因公司類型的不同而有所不同。在上市公司和按規(guī)定股份已經(jīng)托管的股份公司中，股東名冊的變更登記由證券登記結(jié)算公司或托管機構(gòu)在辦理過戶登記時同時完成，股權(quán)受讓人無須再向公司申請名義更換，就享有形式上的股東資格。股份未托管但已發(fā)行記名股票的股份公司，記名股票的受讓人可以單獨請求名義更換，理由在于股票占有的權(quán)利推定效力，即持有股票者無須證明自己是真實的權(quán)利人就可以被推定為合法的權(quán)利人。而有限公司和既未托管股份也未發(fā)行股票的股份公司，則需要股權(quán)轉(zhuǎn)讓人和受讓人一同申請名義更換。有限公司在股東名冊上更換名義后，尚須變更工商登記，而申請變更工商登記的義務按照《公司登記管理條例》的規(guī)定須由公司承擔。

3、名義更換的效果

股權(quán)受讓人等股權(quán)的取得者，通過股東名冊的變更登記，即取得形式上的股東資格，可以對公司行使股東權(quán)。公司也應該將名義更換后的股東名冊上的股東視為其股東，向其發(fā)放股息，派發(fā)新股，發(fā)出會議通知等。公司在為這些行為時，如果沒有惡意或重大過失，即使股東名冊上的股東并非實際上的股東，公司也可以免責。但是，如前所述，股東名冊僅具有權(quán)利推定效力，而沒有最終決定股權(quán)歸屬的效力，因此，即使進行名義更換也并非產(chǎn)生無權(quán)利者變成股東的設(shè)權(quán)性效力。

4、未更換名義的股東的地位

依據(jù)股東名冊的對抗效力，股權(quán)的受讓人如未進行名義更換，則不具有形式上的股東資格，不得對公司主張股東權(quán)。同時，即使受讓人未進行名義更換，受讓人仍具有實質(zhì)上的股東資格，在與公司以外的第三人的關(guān)系中可以主張股東權(quán)，前已述及。本部分主要討論兩個問題。一是公司能否將未進行名義更換的股份受讓人視為股東，二是受讓人受讓股份后進行名義更換前，股東名冊上的股東（轉(zhuǎn)讓人）行使股東權(quán)而接受盈余分配或者認購新股等利益時，該利益應屬于誰。

各國公司法都對股東名冊的記載事項做了規(guī)定，且各國的規(guī)定基本相同。

《日本商法典》

例如《日本商法典》第223條第一項規(guī)定：“董事須制作股東名冊，并記載或者下列事項：

1、董事的姓名及住所；

2、各股東持有的股份的種類及數(shù)量；

3、就各股東持有的股份發(fā)行股票時，其股票的編號；

4、各股份取得的日期；

5、發(fā)行附轉(zhuǎn)換預約權(quán)股票時，第175條第二款第四項之5所列的事項；

6、發(fā)行附強制轉(zhuǎn)換條件的股份時，第175條第二款第四項之6所列的事項。

中國臺灣《公司法》

中國臺灣《公司法》第169 條第一款規(guī)定：“股東名簿應編號記載左列事項：

一、各股東之本名或名稱、住所或居所。

二、各股東之股數(shù)及其股票號數(shù)。

三、發(fā)給股票之年、月、日。四、發(fā)行無記名股票者，應記載其股數(shù)、號數(shù)及發(fā)行之年、月、日。五、發(fā)行特別股者，并應注明特別種類字樣。”

中國《公司法》

中國《公司法》第33條和第134條也對股東 名冊的記載事項作了規(guī)定。第33條規(guī)定：“有限責任公司應當置備股東名冊，記載下列事項：（一）股東的姓名或者名稱及住所；

（二）股東的出資額；

（三）出資證明書編號。”

第134條規(guī)定：“公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊，記載下列事項：

（一）股東的姓名或者名稱及住所；

（二）各股東所持股份數(shù)；

（三）各股東所持股票的編號；

（四）各股東取得其股份的日期。

發(fā)行無記名股票的，公司應當記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。”由上可見，中國公司法關(guān)于股東名冊記載事項的規(guī)定與其他國家公司法的規(guī)定基本相同，但也存在一些細微的差別，主要是中國沒有對特別股作出規(guī)定。

鑒于《公司法修改稿》第165條保留了現(xiàn)行公司法第135 條的規(guī)定，即“國務院可以對公司發(fā)行本法規(guī)定的股票以外的其他種類的股票，另行作出規(guī)定。”而該條規(guī)定按照學者解釋，實際上應當就是特別股的規(guī)定，只是沒有明確概念而已。從立法的科學性出發(fā)，雖然國務院還沒有規(guī)定“其他種類的股票”，但是公司法修改應該在股東名冊的記載事項中對“其他種類的股票”預先作出規(guī)定，以求完備。另外，在公司法律實踐中，股東名冊一般還須記載股權(quán)質(zhì)權(quán)、股權(quán)信托等事項，而這些事項的記載又是理論上沒有任何爭議的，實踐中也是必須的。因此，公司法修改中應該在股東名冊的記載事項中增加：“其他與股東權(quán)益有關(guān)的事項”。這樣實踐中的一些做法才能有明確的法律依據(jù)。

股東名冊的封閉和股權(quán)登記日

股東名冊上的記載隨著股權(quán)的轉(zhuǎn)讓而處于不斷的變化之中。而公司在召開股東大會或者決定盈余分配時，必須保持公司股東的確定性，以便股東大會得以順利召開，分配方案得以確定并順利實施。股東名冊的封閉和股權(quán)登記日制度就是保持公司股東確定性的兩種方法，在此一并討論。所謂股東名冊的封閉，是指公司為確定得參加股東大會的人選，或者其他可行使股東權(quán)或質(zhì)權(quán)的權(quán)利人，而在一定期間停止股東名冊的記載。所謂股權(quán)登記日，是指公司為確定得參加股東大會的人選，或者其他可行使股東權(quán)或質(zhì)權(quán)的權(quán)利人而規(guī)定的“某個日期”，股權(quán)登記日結(jié)束時的在冊股東為公司股東。

股東名冊的查閱

股東名冊查閱制度在公司法中意義重大。例如查閱證券登記結(jié)算機構(gòu)或股權(quán)托管機構(gòu)制作的股東名冊可以確定股權(quán)歸屬及變動等信息；而股東查閱公司制作的股東名冊則可以獲悉其他股東的姓名、名稱和住所，這樣股東才可以與其他股東共商公司經(jīng)營事務，例如請求征集委托書、討論派生訴訟、討論管理層提出的建議，等等。股東名冊查閱制度的內(nèi)容應區(qū)別不同的股東名冊置備主體而作相應的規(guī)定。置備股東名冊的主體不同，股東名冊查閱制度的內(nèi)容也應有別。對證券登記結(jié)算機構(gòu)和股權(quán)托管機構(gòu)制作的股東名冊而言，因為這兩個機構(gòu)的登記是股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押等權(quán)利變動的生效要件。一經(jīng)登記，即發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押的法律后果，并且具有對抗第三人的效力。證券登記結(jié)算機構(gòu)和股權(quán)托管機構(gòu)的登記實際上就是股權(quán)變動的公示方式，因此，由這兩個機構(gòu)置備的反映股權(quán)登記狀況的股東名冊理應向社會不特定的人公開。任何人只須向證券登記結(jié)算機構(gòu)和股權(quán)托管機構(gòu)繳付必要的費用，就可查閱這兩個機構(gòu)置備的股東名冊，且無須說明理由。工商行政管理部門制作的反映有限公司股權(quán)狀況的文件，也是有限公司股權(quán)變動的公示方式，應向社會不特定的人公開，自不待言。

股東名冊